LVL70 – Musterportfolios 2 und 3: Ergebnisse per 29.11.2022 und Allokation ab Dezember 2022

von | 25. Nov. 2022

Der Weltaktienindex setzte im November seine Aufwärtsbewegung mit leichten Schwankungen fort. In Euro bewertet liegt die Differenz zum Stand zu Jahresbeginn nun bei 9 %.

Grafik: Weltaktienindex, hier über einen ETF von iShares dargestellt, vom 03.01.2022 bis 29.10.2022. Beachten Sie die Wertentwicklung im November am rechten Rand der Grafik. Letzter Datenpunkt 29.11. – Darstellung in Euro.

Quelle: infront.

Das Ergebnis der Musterportfolios

Die Wertentwicklung der Musterportfolios seit deren Auflegung Anfang Januar 2014 bis zum 23.11.2022 ist:

  • Plus 51 % für Portfolio 2 (Ziel: mäßige Schwankungen, grüne Linie)
  • Plus 124 % für Portfolio 3 (Ziel: hoher Wertzuwachs auf lange Sicht, rote Linie)
    Dies entspricht einem durchschnittlichen Wertzuwachs von 9,46 % pro Jahr.

Musterportfolio 2

Unverändert: Musterportfolio 2 verfolgt weiterhin das Ziel, nur mäßige Schwankungen aufzuweisen. Es ist weiterhin zu 100 % in dem BlackRock Managed ETF Portfolio „Moderat“ investiert. Für ein Langfrist-Investment ist diese Position nur sehr bedingt geeignet, eher zur Vorbereitung alsbaldiger Entnahmen. Unverändert ist festzuhalten: Seit Beginn des neuen Zyklus von Zinssteigerungen hat ein ein „gemischtes“ Portfolio mit einem Anteil Anleihen entgegen der traditionellen Lehre seine ausgleichende Wirkung verloren. Tatsächlich ist genau das eingetreten, was auf dieser Webseite schon seit Monaten immer wieder betont wird: Als das allgemeine Zinsniveau stieg, erlitt das Portfolio Kursverluste. – Mag sein, dass sich in einiger Zeit nach dem jüngsten Zinsanstieg wieder ein Zinsrückgang ergibt. Dann werden aus diesem Teil der Allokation wieder Kursgewinne resultieren.

  • Grün: Musterportfolio 2
  • Braune dünne Linie: Weltaktienindex zur Orientierung

Quelle: infront

Musterportfolio 3

Mit dem Musterportfolio 3 soll langfristig ein sehr guter Wertzuwachs erreicht werden. Kurzfristige Schwankungen werden in Kauf genommen mit Blick auf eine jeweils lange weitere Anlagezeit.

  • Rot: Musterportfolio 3
  • Braune dünne Linie: Weltaktienindex zur Orientierung

Quelle: infront

Dieses Portfolio ist seit dem 6.5.2022 wie folgt zusammengesetzt:

  • 50 % ETF auf Staatsanleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit,  (blaue Linie, ohne Schwankungen)
  • 20 % ETF auf den Weltaktienindex, (braune Linie, mit weiterhin hoher Vola)
  • 10 % ETF auf Oil & Gas, (rote Linie, mit sehr hohen Schwankungen)
  • 20 % ETF auf Global Select Dividend, (grüne Linie,  geringere Schwankungen)

Mit dieser Zusammensetzung wurde die Schwankungsbreite des Portfolios seit dem 6.5.2022 reduziert. Der Weltaktienindex (braune Linie) und die „Parkposition“ mit 50 % kurzfristige Staatsanleihen BRD trafen sich per 29.11. wieder genau am gleichen Punkt. Der Weltaktienindex war in dieser Zeit sehr volatil, die Staatsanleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit wiesen keine Wertschwankungen auf. Der ETF auf Dividententitel sank und 1,5 %. Der ETF auf Öl- und Gaswerte legte um 8 % zu.

Grafik: Entwicklung der vier Positionen in Musterportfolio 3 vom 6.5. bis 29.11.2022, Bewertung in Euro

Quelle: infront

Wir setzen das Musterportfolio genauso fort wie bisher, und dies so lange, bis sich in den Entwicklungen der Aktienkurse wieder ein klarer Trend ergibt.

Weitere Entwicklung der Börsen

Den Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen und Hinweise zu besonderen Anlagethemen finden Sie wie gewohnt jeweils zu Monatsbeginn auf dem neuesten Stand auf der Webseite der IhrKonzept GmbH im Blog

Kapitalmarktausblick per Dezember 2022

Walter Feil
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