LVL70 – Musterportfolios 2 und 3: Ergebnisse per 20.10.2022 und Allokation ab November 2022

von | 22. Okt. 2022

Der Weltaktienindex zeigte sich im Oktober etwas weniger volatil als in den vorausgegangenen Monaten. Die Bewertung am 20.10. entsprach dem Wert vom Monatsbeginn.

Grafik: Weltaktienindex, hier über einen ETF von iShares dargestellt, vom 03.01.2022 bis 20.10.2022. Beachten Sie die Wertentwicklung im Oktober am rechten Rand der Grafik. Letzter Datenpunkt 20.10. – Darstellung in Euro.

Quelle: infront.

Das Ergebnis der Musterportfolios

Die Wertentwicklung der Musterportfolios seit deren Auflegung Anfang Januar 2014 bis zum 20.10.2022 ist:

  • Plus 44 % für Portfolio 2 (Ziel: mäßige Schwankungen, grüne Linie)
  • Plus 118 % für Portfolio 3 (Ziel: hoher Wertzuwachs auf lange Sicht, rote Linie)
    Dies entspricht einem durchschnittlichen Wertzuwachs von 9,2 % pro Jahr.

Musterportfolio 2

Unverändert: Musterportfolio 2 verfolgt weiterhin das Ziel, nur mäßige Schwankungen aufzuweisen. Es ist weiterhin zu 100 % in dem BlackRock Managed ETF Portfolio „Moderat“ investiert. Für ein Langfrist-Investment ist diese Position nur sehr bedingt geeignet, eher zur Vorbereitung alsbaldiger Entnahmen. Unverändert ist festzuhalten: Seit Beginn des neuen Zyklus von Zinssteigerungen hat ein ein „gemischtes“ Portfolio mit einem Anteil Anleihen entgegen der traditionellen Lehre seine ausgleichende Wirkung verloren. Tatsächlich ist genau das eingetreten, was auf dieser Webseite schon seit Monaten immer wieder betont wird: Wenn das allgemeine Zinsniveau steigt, führt dies zu Kursverlusten bei Anleihen. Damit fiel in diesem Portfolio sowohl die Bewertung der Aktien als auch der Anleihen.

  • Grün: Musterportfolio 2
  • Braune dünne Linie: Weltaktienindex zur Orientierung

Quelle: infront

Musterportfolio 3

Mit dem Musterportfolio 3 soll langfristig ein sehr guter Wertzuwachs erreicht werden. Kurzfristige Schwankungen werden in Kauf genommen mit Blick auf eine jeweils lange weitere Anlagezeit.

  • Rot: Musterportfolio 3
  • Braune dünne Linie: Weltaktienindex zur Orientierung

Quelle: infront

Dieses Portfolio ist seit dem 6.5.2022 wie folgt zusammengesetzt:

  • 50 % ETF auf Staatsanleihen mit sehr kurzer Restlaufzeit,  (blaue Linie, ohne Schwankungen)
  • 20 % ETF auf den Weltaktienindex, (braune Linie, mit weiterhin hoher Vola)
  • 10 % ETF auf Oil & Gas, (rote Linie, mit sehr hohen Schwankungen)
  • 20 % ETF auf Global Select Dividend, (grüne Linie,  geringere Schwankungen)

Mit dieser Zusammensetzung wurde die Schwankungsintensität des Portfolios seit dem 6.5.2022 reduziert. Der ETF auf Werte in Öl & Gas lieferte einen leicht positiven Beitrag zur Wertentwicklung, der ETF auf den Weltaktienindex (Anteil 20 %) ging noch weiter zurück, desgleichen der ETF auf die Dividendentitel (Anteil 20 %).

Grafik: Entwicklung der vier Positionen in Musterportfolio 3 vom 6.5. bis 20.10.2022, Bewertung in Euro

Quelle: infront

Das Musterportfolio 3 bleibt weiterhin mit dieser Zusammensetzung investiert. Wir warten auf klare Zeichen, dass der Kursrückgang ein Ende gefunden hat und – wie dies in der langen Geschichte der Börse immer wieder  war – eine Rückkehr auf die langfristig durchschnittliche Wertentwicklung folgt.

Weitere Entwicklung der Börsen

Den Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen und Hinweise zu besonderen Anlagethemen finden Sie wie gewohnt jeweils zu Monatsbeginn auf dem neuesten Stand auf der Webseite der IhrKonzept GmbH unter „News“. Investoren im Tarif LVL70 der ERGO LIFE erhalten – wenn es dafür einen Anlass gibt – auch zwischendurch Hinweise per Mail.

Walter Feil
Letzte Artikel von Walter Feil (Alle anzeigen)