12.10.2026 Erste Allokationsliste zur Vorprüfung eingereicht

von | 12. Okt.. 2026

ERGO LIFE hat mich gebeten, die für unsere Anlagestrategie vorgesehenen Fonds und ETFs jeweils einige Tage vor der eigentlichen Anlageentscheidung zur Vorprüfung einzureichen. Damit kann ERGO LIFE feststellen, ob die gewünschten Investments sämtliche regulatorischen Anforderungen und internen Anlagevorschriften erfüllen. Diese Prüfung kann einige Tage in Anspruch nehmen. Ist ein Fonds erst einmal freigegeben, können spätere Anlageempfehlungen (Advises) für diesen Fonds ohne erneute Grundsatzprüfung bearbeitet und die entsprechenden Transaktionen zeitnah veranlasst werden.

Für mich ist das ein wichtiger Punkt. Schließlich möchte ich bei Veränderungen an den Kapitalmärkten möglichst schnell reagieren können und nicht erst dann mit der Prüfung geeigneter Anlageinstrumente beginnen.

Eine breite Grundlage für unser Portfolio

Meine erste Liste enthält vor allem ETFs, die weltweit breit gestreut investieren. Damit lässt sich eine solide Grundlage schaffen, die an der Entwicklung zahlreicher Unternehmen aus unterschiedlichen Ländern und Wirtschaftssektoren teilnimmt. Einen besonderen Schwerpunkt lege ich auf sogenannte Value-Strategien, bei denen Unternehmen anhand fundamentaler Kennzahlen ausgewählt beziehungsweise gewichtet werden. Diese globalen ETFs konzentrieren sich nicht auf einen einzelnen Wirtschaftssektor, sondern verteilen ihre Investments über zahlreiche Branchen. Allerdings können durch die unterschiedliche Gewichtungsmethodik durchaus Schwerpunkte entstehen. Diese ausgewählten ETFs sind ausgesprochen kostengünstig. Ihre jährlichen Gesamtkostenquoten (TER) liegen teilweise bei lediglich 0,07 %, andere bei rund 0,10 %.

Auch ihre bisherige Wertentwicklung habe ich eingehend untersucht. Dabei interessiert mich nicht allein, welche Renditen erzielt wurden, sondern ebenso, wie sich die ETFs in unterschiedlichen Marktphasen verhalten haben.

Um besondere Chancen gezielt nutzen zu können, enthält meine Liste auch einige ETFs für spezielle Wirtschaftssektoren und Anlagethemen. Damit möchte ich die Möglichkeit schaffen, einzelne Bereiche der Weltwirtschaft gezielt stärker zu gewichten, wenn ich dort besonders interessante Chancen erkenne. Welche dieser Möglichkeiten wir tatsächlich nutzen, wird von meiner jeweiligen Einschätzung der Kapitalmärkte abhängen.

Um auf schwierige Börsenphasen gerüstet zu sein, habe ich vorsorglich auch einige Short-ETFs zur Vorprüfung eingereicht. Diese Anlageinstrumente sind darauf ausgelegt, von fallenden Kursen eines bestimmten Marktes oder Index zu profitieren. Sie können allerdings selbst erhebliche Risiken aufweisen, insbesondere bei längerer Haltedauer und stark schwankenden Märkten. Ob ich solche Instrumente jemals einsetzen werde, ist derzeit völlig offen. Aber ich möchte vorbereitet sein, falls sich eine Situation entwickelt, in der ich nicht nur die Aktienquote reduzieren, sondern gegebenenfalls auch gezielt von fallenden Märkten profitieren möchte.

Mir ist wichtig, möglichst viele Handlungsalternativen bereits im Vorfeld geprüft zu haben. Denn wenn sich die Kapitalmärkte plötzlich verändern, ist es für aufwendige Vorbereitungen häufig zu spät.

Walter Feil
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