Ausgabe 6/2023
01. Juni 2023
Sehr geehrte Damen und Herren,
im Mai ging der Aktienkurs von Nvidia durch die Decke. Der Lieferant von Hochleistungs-Chips profitiert von der rasanten Ausbreitung von KI-Anwendungen. Jede dieser Applikationen braucht extreme Rechenleistung.
Die Entwicklung von Künstlicher Intelligenz (KI) hat enorm an Tempo gewonnen. Das rasante Wachstum von KI-Applikationen ist keine Eintagsfliege. Es ist der Beginn eines Trends, der bis zum Jahr 2030 Umsätze von über 1.500 Milliarden USD erwarten lässt.
Im Mai erlebten wir einen Vorgeschmack, welche Wertsteigerungen in diesem Trend möglich sind. Nvidia und einige weitere Aktien, die führend bei der Entwicklung von künstlicher Intelligenz sind, trieben den Index der 100 größten Technologiewerte in den USA um über 12 % nach oben.
Nach diesem Hype könnte ein vorübergehender Rücksetzer folgen. Wir sollten uns – mit unserer eigenen und nicht nur mit künstlicher Intelligenz – darauf vorbereiten, unsere Langfrist-Investments in diesem Bereich zu erhöhen.
Donnerstag und Freitag letzter Woche besuchten wir die „City“, wo das Herz der Londoner Investmentszene schlägt. Die erste Station war Aberdeen, (firmiert jetzt als „abrdn“), die britische Investmentgesellschaft mit Sitz in Aberdeen in Schottland.
Katie Trowsdale gab uns die Ehre, die Markteinschätzung von abrdn in deutscher Sprache vorzutragen. Sie hatte sich hierauf drei Monate lang vorbereitet. Danke, liebe Katie!
Die Inflationsraten in den USA und in der Eurozone sind bereits wieder rückläufig. Das Wirtschaftswachstum im Euroraum für 2023 wird gering sein, in den Folgejahren jedoch wieder etwas anziehen.
Für die kommenden Jahre erwartet auch abrd die besten Renditen in den Aktienmärkten. Für Langfrist-Anleger spielen die Wertschwankungen, die wir Deutsche stets als Risiko bezeichnen, nicht die entscheidende Rolle. Was zählt, ist das Ergebnis über 10, 20 und mehr Jahre. Über diesen Anlagezeitraum liegen Unternehmensbeteiligungen (= Aktien) deutlich vor Anleihen.
Wer die Wertschwankungen etwas dämpfen möchte, wird bei den börsennotierten Investmentgesellschaften fündig. Diese investieren in Infrastruktur, die langfristig stabile Einnahmen erwarten lässt. Sie werden von uns noch mehr darüber erfahren – unsere Notizen sind umfangreich.
Auf dem Weg zum nächsten Investmenthaus kamen wir auch am Bloomberg-Gebäude vorbei, das angeblich Baukosten von 1 Milliarde GBP verursacht hat. Wir lernen daraus, wie lukrativ der Handel mit Daten sein kann.
Marcus Weyerer im Hause Franklin Templeton erläuterte die Pariser Klimaziele. Ein Investmenthaus mit über 1,3 Billionen GBP an verwaltetem Vermögen hat wesentlichen Einfluss auf die Unternehmen, die sich um Anlagekapital bemühen. Wer sich nicht anstrengt, die Klimaziele zu unterstützen, fällt aus der Liste der investierbaren Unternehmen heraus. Das schmerzt. Und es führt dazu, dass jedes Unternehmen Jahr für Jahr einen Schritt weiter „ESG-gerecht“ wird. Über diesen Weg leisten die großen Investmenthäuser einen wesentlichen Beitrag zur Erreichung der Pariser Klimaziele und der weiteren Kriterien gemäß den Grundsätzen für ESG-gerechtes Investieren.
Die Referate im Hause Vanguard zielten darauf ab, uns als Anlageberater in die Pflicht zu nehmen. Vanguard selbst leistet einen Beitrag zur Performance durch kostengünstige ETFs und Fonds. Wir als Anlageberater, so Vanguard, sind dafür verantwortlich, unsere Kunden „zu intelligenten Anlegern zu erziehen, die nicht der Masse folgen und bei jedem Windhauch davonlaufen, sondern langfristig denken, die Marktschwankungen akzeptieren und mit Gelassenheit investiert bleiben.“ Diesem Auftrag fühlen wir uns sehr verbunden …
Besonders spannend empfanden wir den Vortrag von Tom Brown, Head of Heritage Portfolio Management bei der Phoenix Group. Diese Gruppe verwaltet nahezu 300 Milliarden Euro Investmentvermögen und verfügt über ein Team von Mitarbeitern, das die Nachrichten aus aller Welt auswertet und seine Schlüsse daraus zieht. Tom sprach auch über seine Erwartungen in Zusammenhang mit dem Kriegsgeschehen in Europa (Einmarsch russischer Truppen in die Ukraine) und der vermutlichen Entwicklung bezüglich China und Taiwan.
Bezüglich dem Krieg in Europa rechnet Tom damit, dass der Weg zu einer Entspannung erst geöffnet wird, wenn dies auch von China unterstützt wird. In Taiwan erwartet Tom keinen militärischen Angriff von Seiten Chinas. Xi Jinping möchte Taiwan während seiner Amtszeit auf jeden Fall vereinnahmen. Er rechnet damit, dass die heranwachsende junge Generation von Taiwanesen China gegenüber weit weniger ablehnend eingestellt ist als die ältere Generation. Über die Jahre würden immer mehr Sympathien entstehen, so dass eine Eingliederung Taiwans in einiger Zeit auch ohne militärischen Einsatz vonstatten gehen könnte.
Zwei Tage in der „City“, vier Investmenthäuser, ein Dutzend Vorträge und ebenso viele Gespräche im kleinen Kreis mit den Managern, die die Schalthebel der Investment-Entscheidungen bedienen. Das waren zwei Tage Druckbetankung für’s Gehirn – wir werden weiter berichten.
Der folgende Link führt Sie zum Kapitalmarktausblick für den Monat Juni:
Kapitalmarktausblick für Juni 2023 (ihrkonzept.de)
Investoren in der langfristig steuerbegünstigten Fondspolice LVL70 können weiterhin das Musterportfolio 3 als Ideenträger nutzen. Es ist seit dem 13.01.2023 unverändert. Hier die Ergebnisse bis zum 26. Mai 2023:
LVL70 – Musterportfolio 3: Ergebnis per Ende Mai 2023 und Allokation ab Juni 2023 (ihrkonzept.de)
Meine Tochter Carina von Oosten und ich stehen Ihnen jederzeit für weitere Informationen zur Verfügung.
Herzliche Grüße
Walter Feil
Sie erreichen uns wie folgt:
 Walter Feil: Mail: wf@ihrkonzept.de Tel.: 07223 – 990 98 11 |
 Carina von Oosten: Mail: co@ihrkonzept.de Tel.: 07223 – 990 98 13 |
IhrKonzept GmbH
Brahmsstraße 6
77815 Bühl
E-Mail: info@ihrkonzept.de
Email an Walter Feil senden
- IhrKonzept-KAPITALMARKTAUSBLICK: Aktienmärkte weiterhin positiv – US-Börsen führen das Feld an - 30. Juni 2024
- LVL70 – Musterportfolio: Plus 182 % - 28. Juni 2024
- Kapitalmarktausblick für Juli 2024 - 28. Juni 2024