LVL70 – Musterportfolio 3: Ergebnis per 30.03.2023 und Allokation ab April 2023

von | 28. Mrz. 2023

Anfang März wurde bekannt, dass die SVB (SiliconValleyBank) in Schieflage geraten war. Schnell wuchs die Sorge, dass deren Problem kein Einzelfall sein könnte. Die Investoren zogen sich teilweise aus den Aktienmärkten zurück – die Aktienkurse sanken. Nur wenige Tage später wurde klar, dass die Fed und die US-Regierung genügend Liquidität bereitstellen würde, um Verluste bei den Kunden der SVB zu vermeiden. Die fallierte Bank wurde von einer anderen Bank übernommen, begleitet von Garantien der US-Regierung – die Aktienkurse begannen wieder zu steigen. Grafik: ETF auf den Weltaktienindex von Anfang 2023 bis 30.0.3.2023, Darstellung in Euro. Monat März gelb hervorgehoben. Quelle: infront.

Musterportfolio 3 jetzt bei 124 % Wertzuwachs

Das Musterportfolio 3 liegt per 30. März 2023 bei 124 % plus seit dem BeginnAnfang Januar 2014. Dies entspricht einem Wertzuwachs von durchschnittlich 9,1 % pro Jahr.

  • Rote Linie: Wertentwicklung Musterportfolio 3
  • dünne braune Linie: Wertentwicklung Weltaktienindex

Quelle: infront

Der direkte Vergleich mit einem unverändert gleichbleibenden Investment in einem ETF, der den Weltaktienindex abbildet, zeigt erneut: Das Bemühen, die Schwankungsintensität des Musterportfolios kleiner zu halten als im Weltaktienindex, hat seit Jahresmitte 2022 zu einem geringeren Anlage-Ergebnis geführt.

Allokation bleibt weiterhin unverändert wie seit 13. Januar

Die Zusammensetzung des Musterportfolios wurde am 13. Januar gemäß der am 11. Januar veröffentlichten Empfehlung verändert und bleibt unverändert bestehen.  Sollte  sich  ergeben,  dass  der  Zinserhöhungszyklus  der  großen  Notenbanken  – wie  aktuell  schon  von einigen  Investoren  erwartet  –  früher  enden  sollte  als  noch zu  Monatsbeginn  erwartet,  dann  würde  ich  das  Portfolio wieder  mehr  in  Richtung  „Growth-Aktien“  verschieben  mit  einem  größeren  Schwerpunkt  in  Technologie.  Grafik: IhrKonzept Das Musterportfolio 3 ist seit dem 13.1.2023 wie folgt zusammengesetzt:

  • 30 % ETF, der den Weltaktienindex abbildet Dieser Index enthält einen Anteil von fast 70 % USA-Aktien.
  • 20 % ETF, der den Index für weltweite Dividendenaktien abbildet. Damit haben wir eine sehr breite Streuung auf zahlreiche Länder und Branchen mit ausgewählten Unternehmen, die hohe Dividenden ausschütten
  • 10 % ETF, der den Index Nasdaq 100 abbildet. Dieser Index für die Tech-Werte der USA ging im Jahr 2022 um 30 % zurück (in USD bewertet sogar 35 %). Mit abnehmender Sorge um Zinserhöhungen werden diese Wachstums-Aktien vermutlich wieder Richtung früherer Höchststände zulegen.
  • 10 % ETF, der die 600 gößten Aktien in Europa abbildet. Dieser Index ging bis Ende September 2022 ebenfalls stark zurück. Er hat seit Oktober 2022 bereits eine gute Erholung hinter sich und lässt mit weiter abnehmenden Sorgen bezüglich der Wirtschaft in Europa noch eine weitere Erholung erwarten.
  • 10 % ETF, der 200 mittelgroße Unternehmen in Europa abbildet. Hier gilt das gleiche wie für den vorstehend benannten Index
  • 10 % ETF, der die 30 größten Unternehmen der Welt aus dem Bereich „Clean Energy“ abbildet. Dieser Index ist extrem volatil und wird vermutlich auch künftig große Schwankungen liefern. Ich sehe es als ein Langfrist-Investment in einer Branche, die die nächsten 10 und mehr Jahre überdurchschnittlich wachsen wird.
  • 10 % ETF, der den Index für „All Cap Far East Small Caps, ohne Japan“ abbildet. Damit füllen wir die Lücke, die der Weltaktienindex hinterlässt, der bekanntlich keine Aktien von Unternehmen aus Asien enthält.

Wertentwicklung der Positionen im Überblick

Die Grafik zeigt die Wertentwicklung der sieben Positionen seit Jahresbeginn 2023. Die Allokation wie dargestellt erfolgte am 13. Januar 2023. Auch im  März  lieferte  das  Investment  in das  weltbeherrschende  Thema  „Clean  Energy“  (graue Linie) die  schlechteste  Wertentwicklung  im  Portfolio. Das Segment „Technologie“, investiert über einen ETF auf den Nasdaq 100 (rote Linie) lieferte dagegen weiterhin einen positiven Beitrag zum Portfolio, weit über den Weltindex (dickere braune Linie) hinaus. Quelle: infront

Weitere Entwicklung der Börsen

Den Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen und Hinweise zu besonderen Anlagethemen finden Sie wie gewohnt jeweils zu Monatsbeginn auf dem neuesten Stand auf der Webseite der IhrKonzept GmbH im Blog.

Walter Feil
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