LVL70 – Musterportfolio 3: Ergebnis per 24.02.2023 und Allokation ab März 2023

von | 27. Feb. 2023

Zu Beginn des Jahres hellte sich die Stimmung an den Aktienmärkten deutlich auf. Die Investoren schalteten auf „Risk-On“ und erhöhten ihre Investments in Aktien. Der Weltaktienindex legte im ersten Monat um über 7 % zu. Der Februar begann zunächst mit einer Seitwärtsbewegung. Seit Mitte Februar gab der Weltaktienindex einen Teil des vorausgegangenen Anstiegs wieder ab. Grafik: Weltaktienindex, hier über einen ETF von iShares dargestellt, vom 3.1. bis 24.2.2023. Darstellung in Euro. Quelle: infront.

Musterportfolio 3 bleibt bei 130 % Wertzuwachs

Das Musterportfolio 3 weist per 24. Februar den gleichen Wert auf wie einen Monat zuvor.

  • Rote Linie: Wertentwicklung Musterportfolio 3
  • dünne braune Linie: Wertentwicklung Weltaktienindex

Quelle: infront Der direkte Vergleich mit einem unverändert gleichbleibenden Investment in einem ETF, der den Weltaktienindex abbildet, zeigt: Das Bemühen, die Schwankungsintensität des Musterportfolios kleiner zu halten als im Weltaktienindex, hat im seit Jahresmitte 2022 zu einem geringeren Anlage-Ergebnis geführt.

Allokation bleibt unverändert wie seit 13. Januar

Die Zusammensetzung des Musterportfolios wurde am 13. Januar gemäß der am 11. Januar veröffentlichten Empfehlung verändert und bleibt unverändert bestehen. Grafik: IhrKonzept Das Musterportfolio 3 ist seit dem 13.1.2023 wie folgt zusammengesetzt:

  • 30 % ETF, der den Weltaktienindex abbildet Dieser Index enthält einen Anteil von fast 70 % USA-Aktien.
  • 20 % ETF, der den Index für weltweite Dividendenaktien abbildet. Damit haben wir eine sehr breite Streuung auf zahlreiche Länder und Branchen mit ausgewählten Unternehmen, die hohe Dividenden ausschütten
  • 10 % ETF, der den Index Nasdaq 100 abbildet. Dieser Index für die Tech-Werte der USA ging im Jahr 2022 um 30 % zurück (in USD bewertet sogar 35 %). Mit abnehmender Sorge um Zinserhöhungen werden diese Wachstums-Aktien vermutlich wieder Richtung früherer Höchststände zulegen.
  • 10 % ETF, der die 600 gößten Aktien in Europa abbildet. Dieser Index ging bis Ende September 2022 ebenfalls stark zurück. Er hat seit Oktober 2022 bereits eine gute Erholung hinter sich und lässt mit weiter abnehmenden Sorgen bezüglich der Wirtschaft in Europa noch eine weitere Erholung erwarten.
  • 10 % ETF, der 200 mittelgroße Unternehmen in Europa abbildet. Hier gilt das gleiche wie für den vorstehend benannten Index
  • 10 % ETF, der die 30 größten Unternehmen der Welt aus dem Bereich „Clean Energy“ abbildet. Dieser Index ist extrem volatil und wird vermutlich auch künftig große Schwankungen liefern. Ich sehe es als ein Langfrist-Investment in einer Branche, die die nächsten 10 und mehr Jahre überdurchschnittlich wachsen wird.
  • 10 % ETF, der den Index für „All Cap Far East Small Caps, ohne Japan“ abbildet. Damit füllen wir die Lücke, die der Weltaktienindex hinterlässt, der bekanntlich keine Aktien von Unternehmen aus Asien enthält.

Wertentwicklung der Positionen im Überblick

Die Grafik zeigt die Wertentwicklung der sieben Positionen seit Jahresbeginn 2023. Die Allokation wie dargestellt erfolgte am 13. Januar 2023. Bemerkenswert: genau das Investment-Thema, das alle Diskussionen beherrscht („Clean Energy“), bildet seit Ende Januar 2023 das Schlusslicht in diesem Portfolio. Wir lernen einmal mehr: Die kurzfristige Entwicklung der Aktienkurse folgt nicht immer der langfristigen Erwartung, wie sich ein bestimmtes Geschäftsfeld entwickeln könnte. Weitere Einflussfaktoren sind zum Beispiel die jeweils aktuelle Bewertung eines Unternehmens, die Verfügbarkeit von Liquidität in den Märkten, Entscheidungen der Politik (Förderung oder Bremsung bestimmter Bereiche?) – und stets die wechselnden Stimmungen in Investorenkreisen. Grafik: die sieben Positionen des Musterportfolios 3

Weitere Entwicklung der Börsen

Den Ausblick auf die weitere Entwicklung der Börsen und Hinweise zu besonderen Anlagethemen finden Sie wie gewohnt jeweils zu Monatsbeginn auf dem neuesten Stand auf der Webseite der IhrKonzept GmbH im Blog.

Walter Feil
Letzte Artikel von Walter Feil (Alle anzeigen)