LVL70 – Musterportfolios 1-3: Ergebnisse per 29.04.2021 und Allokation ab Mai

von | 29. Apr.. 2021

Auch im April (im folgenden Chart gelb hervorgehoben) setzten die Aktienmärkte ihre Aufwärtsbewegung fort.

Die Grafik zeigt die Entwicklung des Weltaktienindex-ETF von iShares vom 1.1.2021 bis zum 29.04.2021 (letzter Datenpunkt Bewertung zum 27.4.), dargestellt in Euro.

Quelle: infront

Das Ergebnis der drei Musterportfolios seit Auflegung am 1.1.2014 bis 29.04.2021

Die Gesamtentwicklung der drei Musterportfolios seit deren Auflegung Anfang Januar 2014 bis zum 29.04.2021 sieht nun so aus:

  • Plus 32 % für Portfolio 1 (Ziel: geringe Schwankungen, blaue Linie)
  • Plus 59 % für Portfolio 2 (Ziel: mäßige Schwankungen, grüne Linie)
  • Plus 120 % für Portfolio 3 (Ziel: hoher Wertzuwachs auf lange Sicht, rote Linie)
    Dies entspricht weiterhin einem durchschnittlichen Wertzuwachs von mehr als 11 % pro Jahr.

Die folgenden Grafiken zeigen nacheinander das Musterportfolio 1, 2 und 3, jeweils gemeinsam mit dem Weltaktienindex (dargestellt durch den iShares ETF auf den MSCI World) zur besseren Orientierung.

Musterportfolio 1: Ziel geringe Schwankungen

Musterportfolio 2: Ziel nur mäßige Schwankungen

Musterportfolio 3: Ziel langfristig hoher Wertzuwachs

Quelle für alle drei Charts: infront

Positionierung ab Mai 2021

Musterportfolio 1 bleibt weiterhin eine reine Parkposition

Unverändert: Das Musterportfolio 1 ist dazu gedacht, bei Erwartung einer anhaltenden Phase von Kursrückgängen das Versicherungsvermögen für eine gewisse Zeit außerhalb des Aktienmarktes zu parken. Mit einem ETF als „Save-Hafen“ in der Auswahlliste brauchte man dazu die Police nicht verlassen. Man schichtet einfach auf diese schwankungsarme Position um. Wenn die Aktienmärkte sich wieder beruhigt haben, kann man erneut in Aktien-ETFs zurückkehren.

Unsere Sicherheitsposition ist ein ETF auf sehr kurzfristige Staatsanleihen der Bundesrepublik Deutschland (Restanlagedauer 0 bis 1 Jahre). Diese liefern derzeit keinen Wertzuwachs und werden bis auf weiteres auch keine Chance auf Wertzuwachs bieten. Sie unterliegen jedoch kaum dem Risiko von Wertschwankungen. Damit haben wir eine Position, die sich gut als „Parkposition“ eignet. Betrachten wir den erwartbaren Wertrückgang, der aus der negativen Verzinsung dieser Papiere resultiert, als „Parkgebühr“ dafür, dass wir Vermögenswerte sicher verwahrt für eine gewisse Zeit ohne Wertschwankungen parken können. Als Dauer-Investment ist diese Position definitiv nicht geeignet.

Musterportfolios 2 folgt weiterhin dem „Managed ETF-Portfolio Moderat“ von BlackRock

Unverändert: Musterportfolio 2 ist weiterhin zu 100 % in dem BlackRock Managed ETF Portfolio „Moderat“ investiert. Für ein Langfrist-Investment ist diese Position nur sehr bedingt geeignet, eher zur Vorbereitung alsbaldiger Entnahmen.

Musterportfolio 3 bleibt ebenfalls unverändert

Musterportfolio 3 ist weiterhin zu 50 % in dem UBS ETF „Socially Responsible“ (ein Welt-Index), zu 25 % in dem iShares ETF auf den Nasdaq 100 (Tech-Werte USA) und zu 25 % in dem iShares ETF auf den CSI300 Harvest (China) investiert.

Unverändert: Mit dem ETF der UBS „Socially Responsible“ nutzen wir als Basis-Investment einen kostengünstigen (TER: 0,20 %) ETF, der seinen Fokus auf „Sozial/Nachhaltige Welt“ mit einer sinnvollen Streuung auf 338 Positionen aus dem Angebot der Industrieländer umsetzt. Die Wertentwicklung liegt dicht beim Weltaktienindex. Damit fangen wir das Trendwachstum der Industrieländer in breiter Streuung ein, dies allerdings mit einem Fokus auf Nachhaltigkeit und soziales Verhalten.

Unverändert: Mit dem ETF auf den Nasdaq 100 setzen wir weiterhin darauf, dass die „Tech-Werte“ langfristig eine über dem Weltaktienindex liegende Wertentwicklung bieten werden. Die großen Werte haben in den letzten Monaten korrigiert und damit einen Teil ihrer Extrembewertungen abgebaut. Keiner dieser Big Techs ist in seiner Existenz gefährdet. Sie werden weiterhin wachsen und Gewinne produzieren.

Der CSI300 (die 300 größten Aktien in China, Inlandsmarkt) hat nach einem kurzen Hoch Mitte Februar einen deutlichen Rücksetzer erlebt. Die chinesische Regierung hat die massive Unterstützung der Wirtschaft mit zahlreichen Maßnahmen zurückgefahren, weil die wirtschaftliche Entwicklung in China überaus positiv verlief. Ich erwarte für China eine mittel- bis langfristige überdurchschnittlich starke Steigerung der wirtschaftlichen Leistung und damit auch eine überdurchschnittliche Entwicklung des CSI300. Deswegen bleibt diese Position mit einem Anteil von 25 % weiterhin im Musterportfolio 3.

Tiefere Informationen über sämtliche für Tarif LVL70 – Private Insuring verfügbaren Fonds und ETFs und deren Wertentwicklung die letzten fünf Jahre bis zum Ende des ersten Quartals 2021 sind unter diesem Link aufrufbar.

Jetzt fünf weitere ETFs zur Auswahl

Fünf neue ETFs stehen zusätzlich zur Auswahl:

  • iShares Edge MSCI World Momentum Factor, ISIN: IE00BP3QZ825
  • iShares Healthcare Innovation, ISIN: IE00BYZK4776
  • iShares Global Clean Energy, ISIN IE00B1XNHC34
  • iShares Automation & Robotics, ISIN IE00BYWZ0333
  • iShares Edge MSCI World Multifactor, ISIN IE00BZ0PKT83

Diese fünf ETFs können bereits nun ebenfalls für Umschichtungen genutzt werden.

Walter Feil
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